تصور یک طرح تجاری که مجبور نباشید برای آن محاسباتی انجام دهید، سخت است. محاسبات خاص به تمام بخش های طرح تجاری نیاز دارند: بازاریابی، عملیاتی، تولید.

اما از نظر محاسبات مهم ترین قسمت مالی طرح تجاری است. این اوست که به شما امکان می دهد تشخیص دهید که کسب و کار چقدر سودآور و پایدار ایجاد می شود.

بخش مالی باید به سوالات زیر پاسخ دهد:

• برای راه اندازی یک کسب و کار به چه میزان پول نیاز خواهید داشت؟
• چقدر سود به همراه خواهد داشت؟
• کسب و کار چقدر زود نتیجه می دهد؟
• چقدر پایدار و سودآور خواهد بود؟

هر یک از این سوالات توسط یکی از قسمت های طرح کسب و کار پاسخ داده می شود. این بدان معنی است که در ساختار بخش مالی طرح تجاری بخش هایی مانند هزینه های سرمایه گذاری، پیش بینی سود و زیان، جریان نقدی و ارزیابی کارایی پروژه وجود خواهد داشت.

هزینه های سرمایه گذاری

اولین کاری که باید هنگام نوشتن طرح کسب و کار انجام دهید این است که با جزئیات محاسبه کنید که چقدر هزینه ایجاد یک کسب و کار خواهد داشت. این به خود کارآفرین این امکان را می دهد که بفهمد برای شروع یک تجارت چقدر پول لازم است و آیا جذب وام ضروری است یا خیر.

در این قسمت از طرح کسب و کار، باید تمام موارد هزینه های مرتبط با راه اندازی یک کسب و کار را در نظر بگیرید. برای وضوح بهتر است به یک مثال اشاره کنیم. یک طرح تجاری برای ساخت کارواش برای دو پست در نظر بگیرید. شما باید هم در ساخت و ساز و هم در خرید تجهیزات سرمایه گذاری کنید. به طور کلی، لیست هزینه های سرمایه گذاری برای این کسب و کار به شکل زیر خواهد بود:

• کار طراحی
• تهیه مصالح ساختمانی و کارهای ساختمانی
• اتصال به برق، آب و سایر شبکه های مهندسی
• خرید تجهیزات
• نصب تجهیزات

به گفته Aidar Ismagilov، مالک شبکه کارواش Moidodyr در کازان، ساخت یک کارواش با در نظر گرفتن کار طراحی و ارتباطات، 30-35 هزار روبل در هر متر مربع هزینه خواهد داشت. در نتیجه، مبلغ کاملاً قابل قبول است، بنابراین اکنون اجاره به جای ساخت و ساز کلید در دست، در بین تجار تازه کار محبوبیت بیشتری دارد. در این صورت، طرح سرمایه گذاری شامل پرداخت اجاره قبل از افتتاح کسب و کار و بازسازی محل خواهد بود.

هزینه تجهیزات به نوع سینک بستگی دارد. اگر کارواش از نوع دستی باشد، 400 هزار روبل برای تجهیزات کافی است. اما برای یک کارواش اتوماتیک هزینه ها حداقل 300 هزار یورو خواهد بود.

برای محاسبات بهتر است برای هر یک از اقلام هزینه میانگین قیمت معینی در نظر گرفته شود. به عنوان مثال، اگر نیاز به محاسبه هزینه اجاره ملک دارید، باید نه بالاترین و نه کمترین قیمت هر متر مربع، بلکه میانگین قیمت موجود در بازار را در نظر بگیرید. با بررسی پیشنهادات اجاره در شهر خود می توانید آن را تعیین کنید.

مورد دیگر این است که عرضه کننده و قیمت او از قبل مشخص باشد. به عنوان مثال، یک کارواش فقط به تجهیزاتی از یک سازنده کاملاً تعریف شده نیاز دارد. سپس در محاسبات باید دقیقاً قیمت هایی را که او ارائه می دهد وارد کنید.

دانستن میزان سرمایه گذاری مورد نیاز نه تنها به تخمین میزان پول مورد نیاز برای راه اندازی یک کسب و کار اجازه می دهد، بلکه با چه سرعتی نتیجه می دهد.

پیش بینی سود و زیان

اگر مقدار هزینه های تجاری را از مقدار درآمد کسب و کار کم کنید، می توانید متوجه شوید که سود خالص چقدر است. این شاخص بسیار بهتر از درآمد است، نشان می دهد که وضعیت کسب و کار چگونه است و چقدر باید برای توسعه بیشتر آن سرمایه گذاری کنید.

در شروع یک تجارت، هزینه ها اغلب بیشتر از درآمد است و به جای سود خالص، زیان خالص وجود دارد. در ماه های اول یا حتی یک سال کار، این یک وضعیت عادی است. شما نباید از آن بترسید: نکته اصلی این است که ضرر هر ماه کاهش می یابد.

هنگام پیش‌بینی سود و زیان، تمام شاخص‌ها باید به صورت ماهانه محاسبه شوند تا زمانی که کسب‌وکار به نتیجه برسد. در عین حال، نباید پیش بینی را خیلی خوشبینانه کنید: تصور کنید که درآمد حداکثر ممکن نخواهد بود، ارقام متوسط ​​را در نظر بگیرید.

جریان نقدی

برای کسب‌وکاری که هنوز در مرحله راه‌اندازی است، مهم است که نه تنها بفهمیم سود خالص آن چقدر خواهد بود. یکی از مهمترین شاخص ها جریان نقدی یا جریان نقدی است. با محاسبه جریان نقدی می توانید مشخص کنید که وضعیت مالی کسب و کار چگونه است و سرمایه گذاری در آن چقدر موثر است.

جریان نقدی به عنوان تفاوت بین جریان های نقدی ورودی و خروجی در یک دوره معین محاسبه می شود. اگر به مثال کارواش برگردیم، برای محاسبه جریان نقدی در ماه اول بهره برداری از آن، باید سود خالص برای دریافتی ها و میزان سرمایه گذاری اولیه برای خروجی ها گرفته شود.

در این مورد، محاسبه اگر خروجی ها به عنوان یک عدد منفی تعیین شود، راحت تر خواهد بود. یعنی به میزان سرمایه گذاری اولیه در کارواش علامت منفی اضافه می کنیم و سود خالص ماه اول کار را به عدد حاصل اضافه می کنیم.

برای محاسبه جریان نقدی در ماه دوم، باید تفاوت بین نتیجه ماه اول و سود خالص دریافتی در ماه دوم را پیدا کنید. از آنجایی که ماه اول یک عدد منفی بود، سود خالص باید دوباره به آن اضافه شود. جریان نقدی در تمام ماه های بعدی طبق همین طرح محاسبه می شود.

ارزیابی کارایی پروژه

با پیش بینی سود و زیان و همچنین جریان نقدی یک کسب و کار، لازم است به یکی از مهمترین بخش ها - ارزیابی اثربخشی آن بروید. معیارهای زیادی وجود دارد که بر اساس آنها اثربخشی پروژه ارزیابی می شود. اما برای یک کسب و کار کوچک، کافی است تنها سه مورد از آنها را ارزیابی کنید: سودآوری، نقطه سربه سر و دوره بازگشت سرمایه.

سودآوریکسب و کار - یکی از مهمترین شاخص ها. به طور کلی، در اقتصاد شاخص های مختلف سودآوری وجود دارد - بازده حقوق صاحبان سهام، بازده دارایی ها، بازگشت سرمایه. همه آنها به شما امکان می دهند اثربخشی یک تجارت را در جنبه های مختلف آن ارزیابی کنید.

برای درک اینکه دقیقاً کدام شاخص های سودآوری باید در طرح تجاری شما محاسبه شود، باید به الزامات یک سرمایه گذار یا یک موسسه اعتباری مراجعه کنید. اگر هدف ارزیابی سودآوری کسب و کار «برای خودتان» باشد، برای محاسبه سودآوری کلی کسب و کار کافی است.

آن را ساده کنید. کافی است سود کسب و کار را بر میزان درآمد آن تقسیم کنید و سپس عدد حاصل را در 100 ضرب کنید تا نتیجه به صورت درصد بدست آید.

نام بردن شاخص بهینه سودآوری کسب و کار دشوار است. این تا حد زیادی به اندازه کسب و کار، نوع فعالیت شرکت بستگی دارد. برای مشاغل خرد با درآمد تا 10 میلیون روبل، شاخص سودآوری 15 - 25٪ خوب در نظر گرفته می شود. هرچه کسب و کار بزرگتر باشد، درصد دریافتی کمتری می تواند داشته باشد. آیدار اسماگیلوف می‌گوید در مورد کارواش، نرخ بازده عادی بین 10 تا 30 درصد است.

شاخص دیگری که باید محاسبه شود این است شکستن حتی. این به شما امکان می دهد تعیین کنید که شرکت با چه درآمدی هزینه های خود را به طور کامل پوشش می دهد ، اما تا کنون سودی نخواهد داشت. شما باید این را بدانید تا بفهمید کسب و کار چقدر از نظر مالی قوی است. برای یافتن نقطه سر به سر، ابتدا باید درآمد کسب و کار را در هزینه های ثابت آن ضرب کنید، سپس هزینه های متغیر را از درآمد کم کنید و سپس عدد اول به دست آمده را بر عدد دوم تقسیم کنید.

هزینه های ثابت آنهایی هستند که به حجم کالاهای تولید شده یا خدمات ارائه شده بستگی ندارند. کسب و کارها حتی در زمان بیکاری متحمل چنین هزینه هایی می شوند. در مورد کارواش، این هزینه ها شامل حقوق حسابداران و مدیران، آب و برق و ارتباطات، استهلاک، پرداخت وام، مالیات بر دارایی و غیره می شود.

هزینه های متغیر هر چیزی است که با حجم تولید تغییر می کند. به عنوان مثال، در یک کارواش، هزینه هایی که با افزایش یا کاهش تعداد خودروهای شسته شده تغییر می کند، هزینه مواد شیمیایی خودرو، مصرف آب و دستمزد قطعه قطعه است.

با دریافت عدد مشخصی در نتیجه محاسبات، می توانید آن را با صورت سود و زیان مرتبط کنید. در ماهی که درآمد کسب و کار به مقدار بدست آمده در نتیجه محاسبه نقطه سر به سر برسد یا بیشتر شود، به آن می رسد.

اغلب اوقات، در ماه اول کسب و کار به نقطه سربه سر نمی رسد، به خصوص اگر مربوط به تولید باشد. به گفته آیدر اسماگیلف، در کارواش، رسیدن به نقطه سربه سر بستگی به فصل دارد. اگر کارواش در فصل خشک تابستان که تقاضای کمی برای خدمات وجود دارد باز شود، در تمام آن فصل زیان ده خواهد بود. اگر افتتاحیه در فصل تقاضای زیاد اتفاق افتاد، می توانید در ماه اول به نقطه سربه سر برسید.

دوره ی باز پرداختتجارت یکی از مهم ترین شاخص ها نه تنها برای خود کارآفرین، بلکه برای سرمایه گذاران بالقوه او است. به عنوان مثال، اگر دوره بازپرداخت یک تجارت بسیار طولانی باشد، دریافت وام برای آن از بانک بسیار دشوارتر می شود.

ساده ترین راه برای محاسبه دوره بازپرداخت این است که جریان نقدی قبلا محاسبه شده باشد. در این صورت باید ماهی را پیدا کنید که پس از اضافه کردن یک عدد مثبت درآمد خالص با تعداد منفی سرمایه گذاری های اولیه، یک عدد مثبت به دست آورید. این بدان معنی است که سود حاصل از کسب و کار به طور کامل سرمایه گذاری اولیه در آن را پوشش می دهد.

به همین دلیل است که لازم است جریان نقدی و همچنین سود و زیان حداقل تا رسیدن به دوره بازپرداخت محاسبه شود. دوره بازگشت سرمایه ها تا حد زیادی به میزان هزینه های سرمایه گذاری بستگی دارد. در مورد کارواش، حداقل مدت زمان 3 سال است.

در اینجا شاخص های اصلی است که باید در یک طرح تجاری در شروع هر کسب و کار محاسبه شود. البته این امر دور از اصل موضوع است و بسته به نیاز سرمایه گذاران، وضعیت شرکت، نوع فعالیت آن و سایر ویژگی ها، ممکن است محاسبات اضافی مورد نیاز باشد. بسیاری از آنها را می توانید به تنهایی انجام دهید.

این بخش از طرح کسب و کار تمام مواد قبلی بخش های طرح تجاری را خلاصه کرده و در قالب صورت های مالی و شاخص های هزینه ارائه می کند.

این بخش سه حوزه را ترکیب می کند:

نتایج مالی و اقتصادی شرکت:

صورتهای مالی شرکت؛

تجزیه و تحلیل وضعیت مالی و اقتصادی شرکت.

2. برنامه ریزی شاخص های اصلی مالی:

تهیه اسناد برنامه ریزی؛

پیش بینی مانده دارایی ها و بدهی های شرکت؛

پیش بینی سود و زیان؛

پیش بینی جریان نقدینگی؛

ارزیابی مالی پروژه؛

پیش بینی حاشیه قدرت مالی.

3. استراتژی مالی

نیاز به سرمایه گذاری و منابع تامین مالی آنها؛

ارزیابی اثربخشی پروژه به عنوان یک کل؛

ارزیابی اثربخشی مشارکت در پروژه؛

تجزیه و تحلیل حساسیت پروژه؛

سرمایه گذاری های پرتفوی

نتایج مالی و اقتصادی شرکت. اسناد مالی آخرین دوره گزارشگری ممکن است در بخش "طرح مالی" یا در "پیوست طرح تجاری" گنجانده شود. مطلوب است که فرم های گزارشگری مالی مطابق با الزامات استانداردهای بین المللی باشد.

در بند "صورتهای مالی شرکت" یا در "پیوست طرح تجاری" اسناد مالی آخرین دوره گزارشگری قابل ارائه است: صورت سود و زیان، صورت جریان وجوه نقد، ترازنامه دارایی ها و بدهی های شرکت. .

در حال حاضر، کار به طور فعال در روسیه برای همگرایی اشکال گزارشگری حسابداری، آماری و بانکی مورد استفاده در عمل بین المللی در حال انجام است، بنابراین توصیه می شود از فرم های توصیه شده توسط کمیته بین المللی استانداردهای حسابداری در یک طرح تجاری استفاده شود. در این راستا، داده های حسابداری باید به شکلی درآیند که امکان استفاده از آنها را در فرآیند تحلیل مالی بر اساس روش های منطبق با استانداردهای بین المللی فراهم کند.

بر اساس استانداردهای بین المللی، در کشورهایی که ارزهای آنها در معرض تورم قابل توجه است، لازم است داده های اصلی گزارش با در نظر گرفتن تغییرات قیمت مجدداً محاسبه شوند. صورتهای مالی در این مورد باید بر اساس قدرت خرید ثابت در تاریخ ترازنامه تجدید ارائه شود. این در مورد ارقام مربوط به دوره قبل صدق می کند.

در عمل جهانی، اصلاح تورم ارزش گذاری اشیاء تجزیه و تحلیل شده یا با نوسانات در نرخ ارز یا با نوسانات در سطوح قیمت انجام می شود.

تجدید ارزیابی دارایی هایی که به پول ملی با نرخ ارز باثبات تر است، یک راه بسیار ساده است (این مزیت اصلی است). با این حال، این روش نتایج نادرستی به دست می‌دهد، زیرا نسبت‌های نرخ برابری روبل و دلار با قدرت خرید واقعی آنها مطابقت ندارد. به همین دلیل تجدید ارزیابی روش دوم دقیق تر است که می تواند یا روش در نظر گرفتن تغییرات در سطح عمومی و یا روش محاسبه مجدد اقلام ترازنامه به قیمت های جاری باشد.

روش حسابداری تغییرات در سطح عمومی به این صورت است که اقلام مختلف اشیاء مالی در واحدهای پولی قدرت خرید مالی محاسبه می شود (بدون در نظر گرفتن ساختار دارایی ها، تمام دارایی ها ارزش گذاری می شود).

بر اساس نتایج تعدیل، یک شاخص سود نمایش داده می شود، که حداکثر مقدار منابعی است که می تواند توسط شرکت برای مصرف در دوره بعدی بدون لطمه به فرآیند تولید مثل هدایت شود.

فرمول جهانی برای تبدیل اقلام ترازنامه به واحدهای پولی با همان قدرت خرید:

که در آن РВ ارزش واقعی این مقاله است. HB - مقاله اسمی؛ - شاخص تورم در حال حاضر یا برای دوره تجزیه و تحلیل؛ - شاخص تورم در دوره پایه یا در تاریخ اولیه ردیابی ارزش اقلام در ترازنامه.

روش محاسبه مجدد اقلام زمانی توصیه می شود که قیمت ها برای گروه های مختلف اقلام موجودی رشد متفاوتی داشته باشند. این روش به شما امکان می دهد تا درجات مختلفی از تغییرات در ارزش موجودی ها، دارایی های ثابت، استهلاکی که در نتیجه تورم رخ داده است را منعکس کنید. ماهیت روش، ارزیابی مجدد همه اقلام بر اساس ارزش فعلی آنها است. به عنوان ارزش فعلی، هزینه تولید مثل، قیمت فروش احتمالی (انحلال) یا ارزش اقتصادی استفاده می شود.

انحلال، قیمت خالص فروش جاری دارایی‌ها را با کاهش هزینه‌های تکمیل و دفع آنها بیان می‌کند.

فقط اقلام به اصطلاح "غیر پولی" باید مشمول تعدیل تورمی شوند: دارایی های ثابت (از جمله دارایی های نامشهود)، موجودی ها، کار در حال انجام، کالاهای تمام شده، IBE، بدهی هایی که باید با عرضه برخی کالاها بازپرداخت شوند و (یا) برعکس، اقلام «پولی» (نقد، مطالبات و مطالبات، اعتبارات، وام‌ها، سپرده‌ها، سرمایه‌گذاری‌های مالی و غیره) بدون توجه به تغییرات سطح عمومی قیمت، مشمول اقلام «پولی» نمی‌شوند. تعدیل تورمی این به این دلیل است که در هر لحظه آنها قبلاً در واحدهای پولی قدرت خرید فعلی بیان می شوند. در صورتهای مالی تجدید ارزیابی شده، اقلام «پولی» به اسم یا بهای تمام شده و اقلام «غیر پولی» در ارزیابی مشروط به دست آمده در نتیجه محاسبه مجدد هزینه های اولیه منظور می شوند.

مانده دارایی ها و بدهی ها با تنظیم اقلام «سود انباشته» حاصل می شود.

هنگام ارزیابی وضعیت مالی و اقتصادی یک شرکت در یک طرح تجاری، توصیه می شود شاخص های فنی و اقتصادی اصلی شرکت و وضعیت مالی آن را تجزیه و تحلیل کنید.

تجزیه و تحلیل بر اساس صورت های مالی شرکت با استفاده از ترکیبی از شاخص های فنی، اقتصادی و مالی برای سه سال گذشته انجام می شود. در جریان تحلیل، تغییر مقادیر مطلق مهمترین شاخص ها نیاز به توضیح یا توجیه دارد. علاوه بر این، از شاخص ها و نسبت ها برای تجزیه و تحلیل استفاده می شود که محاسبه آنها بر اساس تعیین نسبت بین اقلام گزارشگری فردی - شاخص های مالی است.

هنگام تجزیه و تحلیل وضعیت مالی و اقتصادی یک شرکت، اول از همه، لازم است مشخص شود که آیا قاعده زیر مشخص کننده فعالیت اقتصادی شرکت انجام می شود یا خیر:

Tpb > Tor > So > 100%، (5.2)

جایی که Tpb - نرخ تغییر در سود ترازنامه،٪؛ Tor - نرخ تغییر در حجم فروش،٪؛ بنابراین - نرخ تغییر سرمایه پیشرفته، ٪.

معنای اقتصادی این قانون این است که اندازه دارایی باید افزایش یابد (یعنی شرکت باید توسعه یابد)، در حالی که نرخ رشد حجم فروش باید از نرخ رشد ملک بیشتر شود، زیرا این به معنای استفاده کارآمدتر از منابع (اموال) شرکت و نرخ رشد سود ترازنامه باید از نرخ رشد حجم فروش پیشی بگیرد، زیرا این امر معمولاً نشان دهنده کاهش نسبی هزینه های تولید و توزیع است.

با ارائه یک ارزیابی کلی از فعالیت شرکت، می توان با مقایسه عوامل گسترده و فشرده، شکل رشد اقتصادی، Iek.r را تعیین کرد:

Iek.r \u003d (Ipt? Ifo) / (Ich? Iof) , (5.3)

جایی که Ipt - شاخص بهره وری نیروی کار؛ Ifo - شاخص بازده دارایی ها؛ Ih – شاخص فراوانی؛ Iof شاخص دارایی های ثابت است.

اگر Iek.r > 1 باشد، شرکت عمدتاً به دلیل عوامل فشرده توسعه می یابد. زمانی که Iek.r در جریان تحلیل، نوع ثبات مالی بنگاه اقتصادی باید مشخص شود. برای شرکتی که وضعیت مالی ناپایدار دارد، احتمال ورشکستگی بالقوه آن باید ارزیابی شود.

لازم به ذکر است که در جریان کار تحلیلی می توان به نتایج بسیار متناقضی در حوزه های مختلف تحلیل دست یافت. به عنوان مثال، بهبود شاخص های سودآوری را می توان با کاهش سطح نقدینگی و ثبات مالی بنگاه مشاهده کرد. در این راستا، در طرح کسب و کار، توصیه می شود تحلیل وضعیت مالی شرکت با ارزیابی مقایسه ای جامع از وضعیت مالی، سودآوری و فعالیت تجاری بنگاه، بر اساس تئوری و روش شناسی تحلیل مالی تکمیل شود. شرکت ها در شرایط بازار

ارزیابی جامع نهایی تمام مهم ترین پارامترها (شاخص های) فعالیت های مالی، اقتصادی و تولیدی شرکت، یعنی فعالیت اقتصادی به طور کلی را در نظر می گیرد. به عنوان یک قاعده، یک ارزیابی جامع از وضعیت مالی و اقتصادی یک شرکت مبتنی بر مجموعه خاصی از شاخص های مالی است که بسته به اهداف تجزیه و تحلیل انتخاب شده است.

برنامه ریزی شاخص های اصلی مالی. نقطه شروع برای برنامه ریزی مالی، پیش بینی فروش (بخش "تحلیل بازار فروش") و پیش بینی هزینه (بخش "برنامه تولید") است.

این بخش با تهیه اسناد برنامه ریزی آغاز می شود: پیش بینی مانده شرکت، پیش بینی سود و زیان، پیش بینی جریان های نقدی.

در یک طرح تجاری، ارائه اسناد برنامه ریزی به شکلی مشابه گزارشگری توصیه می شود و مطلوب است که ساختار این اسناد مطابق با الزامات استانداردهای بین المللی باشد. فرم های دقیق برای تکمیل مدارک مربوطه در پیوست ارائه شده است. 3 - 5.

لازم به ذکر است که میزان جزئیات در ارائه اطلاعات در فرم های پیش بینی صورت های مالی با توجه به اهداف کسب و کار پیش بینی شده تعیین می شود. به عنوان یک قاعده، در طرح کسب و کار، فرم صورت های مالی مطابق با پیش بینی به صورت بزرگ آورده شده و در صورت لزوم با در نظر گرفتن شرایط خاص شرکت به تفصیل بیان می شود.

پیش بینی سود و زیان و همچنین جریان های نقدی در برنامه تجاری ارائه می شود، به عنوان یک قاعده، برای اولین سال برنامه ریزی شده به صورت ماهانه (یا سه ماهه)، برای دومین - سه ماهه (یا نیمه سالانه)، برای سوم و بیشتر - به طور کلی برای سال. تراز پیش بینی دارایی ها و بدهی های شرکت در پایان هر سال دوره برنامه ریزی تهیه می شود.

در طرح تجاری، ارائه اسناد برنامه ریزی به قیمت های پیش بینی شده، یعنی قیمت های بیان شده بر حسب واحد پولی متناسب با قدرت خرید هر دوره از پروژه الزامی است. قیمت های پیش بینی شده شامل نرخ تورم پیش بینی شده است.

پیش‌بینی سود و زیان نشان‌دهنده فعالیت‌های عملیاتی شرکت در دوره مورد نظر است.

هدف از این پیش بینی ارائه به صورت تعمیم یافته نتایج شرکت از نظر سودآوری است. پیش‌بینی سود و زیان نشان می‌دهد که سود چگونه شکل می‌گیرد و چگونه تغییر می‌کند و در اصل، پیش‌بینی نتایج مالی است. طرح کسب و کار باید همه انواع مالیات را ارائه کند (جدول 14).

در پیش بینی سود و زیان، کلیه ارزش ها بدون مالیات بر ارزش افزوده، پرداخت های فروش و هزینه های مستقیم در زمان تحویل محصولات نشان داده شده است.

تراز پیش بینی وضعیت مالی شرکت را در پایان دوره زمانی محاسبه شده مشخص می کند و منابع شرکت را در یک ارزش پولی واحد از نظر ترکیب و جهت استفاده از یک طرف (دارایی ها) منعکس می کند. از سوی دیگر (منفعل) در منابع تأمین مالی آنها.

جدول 14

محاسبه مالیات

نام نشانگر	ارزش شاخص بر اساس دوره
	200_				200_		200_
	1 متر مربع	2 متر مربع	3 متر مربع	4 متر مربع	1 p / g.	2 p/g.
مالیات های غیر مستقیم
شامل:
مالیات هایی که در هزینه لحاظ می شود، کل
شامل:
مالیات های قابل انتساب به صورت درآمد
شامل:
مالیات بر درآمد

پیش بینی جریان نقدی حاوی اطلاعاتی است که مکمل داده های ترازنامه پیش بینی و پیش بینی سود و زیان از نظر تعیین جریان نقدی لازم برای انجام حجم برنامه ریزی شده عملیات مالی و تجاری است. کلیه دریافت‌ها و پرداخت‌ها در بازه‌های زمانی مربوط به تاریخ‌های واقعی این پرداخت‌ها، با در نظر گرفتن تاخیر در پرداخت برای محصولات (خدمات) فروخته شده، تاخیر در پرداخت برای تامین مواد و اجزای سازنده، شرایط فروش محصولات محاسبه می‌شود. (به صورت اعتباری با پیش پرداخت) و همچنین شرایط تامین مالی موجودی ها.

پیش‌بینی جریان نقدی شامل استهلاک نمی‌شود، اگرچه هزینه‌های استهلاک به عنوان هزینه‌های حسابداری طبقه‌بندی می‌شوند. اما آنها نشان دهنده یک تعهد پولی نیستند. در واقع مبلغ استهلاک تعهدی در حساب شرکت باقی می ماند و مانده وجوه نقد را پر می کند. تمام مقادیر در پیش بینی منعکس شده است از جمله مالیات بر ارزش افزوده، پرداخت برای فروش و هزینه های مستقیم در زمان پرداخت های واقعی نمایش داده می شود.

با توجه به سه حوزه مهم فعالیت شرکت - عملیاتی، یا تولیدی، سرمایه گذاری و مالی - پیش بینی جریان نقدی شامل سه بخش است.

1. جریان نقدی ناشی از فعالیت های جاری (تولیدی). منبع اصلی وجوه نقد حاصل از فعالیت های اصلی شرکت وجوه نقد دریافتی از خریداران و مشتریان است.

2. جریان نقدی ناشی از فعالیت سرمایه گذاری. جریان‌های نقدی حاصل از تحصیل و فروش دارایی‌های ثابت، دارایی‌های نامشهود، اوراق بهادار و سایر سرمایه‌گذاری‌های مالی بلندمدت، دریافت و پرداخت سود وام، فروش مجدد سهام خود و غیره در این حوزه متمرکز است.

هزینه تحصیل دارایی ها در دوره های عملیاتی آتی باید با تورم دارایی های ثابت محاسبه شود.

با توجه به اینکه در یک محیط اقتصادی معمولی، بنگاه ها معمولاً تمایل به گسترش و نوسازی ظرفیت های تولیدی دارند، فعالیت سرمایه گذاری اغلب منجر به خروج سرمایه می شود.

3. جریان نقدی ناشی از فعالیت های مالی. به عنوان درآمد، مشارکت صاحبان شرکت، سرمایه سهام، وام های بلندمدت و کوتاه مدت، سود سپرده ها و تفاوت های مثبت ارز در اینجا در نظر گرفته می شود. به عنوان پرداخت - بازپرداخت وام، سود سهام، و غیره. فعالیت های مالی در شرکت به منظور افزایش نقدینگی آن و ارائه حمایت مالی برای تولید و فعالیت های اقتصادی انجام می شود.

مقدار جریان نقدی (موجودی نقدی) هر بخش از پیش‌بینی جریان نقدی، مانده وجوه نقد در دوره مربوطه خواهد بود، در حالی که موجودی نقدی در پایان دوره تسویه، معادل وجوه نقدی خواهد بود. دوره زمانی فعلی

موجودی وجوه موجود در حساب (موجودی نقدی) توسط شرکت برای پرداخت ها استفاده می شود تا از فعالیت های تولیدی دوره های بعدی، سرمایه گذاری ها، بازپرداخت وام ها، پرداخت های مالیاتی و مصرف شخصی اطمینان حاصل شود.

لازم به ذکر است که موجودی نقدی پایان دوره نباید در هیچ دوره ای از پروژه منفی باشد، زیرا مقدار منفی نشان دهنده کسری بودجه پروژه یا به عبارت دیگر کمبود وجوه در حساب ها و وجوه نقد شرکت است. .

بنابراین، وظیفه اصلی پیش‌بینی جریان نقدی بررسی همزمانی دریافت‌ها و هزینه‌های نقدی و در نتیجه بررسی نقدینگی آتی شرکت است.

پیش بینی جریان نقدی سند اصلی است که برای تعیین نیاز به سرمایه، توسعه استراتژی تامین مالی شرکت و ارزیابی اثربخشی استفاده از آن طراحی شده است.

اگر شرکت تسویه حساب را نه تنها به روبل، بلکه به ارز خارجی انجام دهد، شاخص های مالی و اقتصادی باید به طور جداگانه به روبل و ارز خارجی محاسبه شود. برآوردها نیز به روبل ارائه می شود، در حالی که پیش بینی نرخ ارز باید در نظر گرفته شود.

بنابراین، طرح تجاری سه پیش‌بینی از جریان‌های نقدی ارائه می‌کند: یک پیش‌بینی برای معاملات مالی به ارز خارجی به روبل و یک پیش‌بینی خلاصه از تمام معاملات مالی به روبل.

ارزیابی مالی پروژه. ارزیابی قابلیت مالی پروژه شامل تجزیه و تحلیل شرکت مالی در طول دوره برنامه ریزی است. تجزیه و تحلیل بر اساس داده های پیش بینی صورت های مالی شرکت انجام می شود.

در شرایط تورم، صورت‌های مالی باید به شکل قابل مقایسه درآیند. در این حالت ، محاسبه مجدد اسناد برنامه ریزی به قیمت های اساسی راحت تر است. اسناد مالی تشکیل شده از این طریق را می توان در «پیوست طرح تجاری» قرار داد.

ارزیابی مالی پروژه شامل محاسبه و تجزیه و تحلیل شاخص های اصلی وضعیت مالی و اقتصادی شرکت است. مجموعه شاخص ها باید با فهرست شاخص های انتخاب شده در زیربخش "تحلیل وضعیت مالی و اقتصادی شرکت" مطابقت داشته باشد.

هنگام پیش بینی وضعیت مالی و اقتصادی شرکت تحت پروژه، آنها ارزیابی از شکل رشد اقتصادی، نوع ثبات مالی شرکت، احتمال ورشکستگی بالقوه ارائه می دهند. در پایان ارزیابی جامعی از وضعیت مالی و اقتصادی بنگاه تعیین می شود.

نتایج ارزیابی مالی ممکن است نیاز به توسعه نسخه جدیدی از برنامه مالی در زمانی که داده های اولیه تغییر کند، داشته باشد.

پیش بینی حاشیه قدرت مالی. در طرح کسب و کار، حجم فروش بحرانی (نقطه سربه سر یا آستانه سودآوری) و قدرت مالی شرکت به صورت گرافیکی یا تحلیلی تعیین می شود.

حجم بحرانی فروش (Vpr) را می توان با استفاده از فرمول زیر محاسبه کرد.

طرح کسب و کار سندی است که برای متقاعد کردن سرمایه گذار بالقوه طراحی شده است که سود حاصل از پول سرمایه گذاری شده در یک پروژه کارآفرینی خاص حداقل کمتر از نرخ سود بانکی قابل قبول برای سرمایه گذار نخواهد بود.

معمولاً عناصر اصلی یک طرح کسب و کار عبارتند از، همانطور که S.I. Golovan و M.A. Spiridonov: صفحه عنوان، بخش مقدماتی (خلاصه پروژه)، بخش تحلیلی، بخش اساسی (ماهیت پروژه) و بخش های برنامه ریزی داخلی. یک طرح تجاری ممکن است از نظر بخش هایی که در آن گنجانده شده و مسائلی که باید حل شوند، پیچیده تر باشد.

بخش کلیدی یک طرح تجاری، البته، برنامه مالی است. این شامل اطلاعاتی در مورد برنامه درآمد و هزینه های مرتبط با تولید و فروش کالا در یک زمان معین از چرخه عمر آن، در مورد مانده درآمد و هزینه برای کالاهای جداگانه (در صورت وجود چندین)، در مورد سودآوری و دوره بازپرداخت است. از پروژه تمام محاسبات در بخش مالی باید تأیید کند که با شروع از سطح مشخصی از تولید کالا، انتشار آن سودآور خواهد بود.

برنامه مالی، به عنوان بخشی از یک طرح تجاری، به طور کلی به دو بخش تقسیم می شود:
- طرح مالی؛
- استراتژی تامین مالی

در بخش فرعی اول توصیه می شود موارد زیر را در نظر بگیرید:

1. پیش بینی حجم فروش. بررسی این موضوع، تصوری از سهم بازاری می دهد که در آینده نزدیک بر اساس حجم بهینه تولید با ظرفیت تولید موجود بنگاه برنامه ریزی شده است. این پیش بینی معمولا برای سه سال انجام می شود.

2. طرح دریافت ها و پرداخت ها. توصیه می شود این طرح دریافت ها و پرداخت ها را به صورت جدول به مدت سه سال تنظیم کنید. اقلام و مقادیر سرمایه گذاری، درآمد حاصل از فروش محصولات به شرح زیر منعکس می شود: سال اول - ماهانه، سال دوم - سه ماهه، سال سوم - به طور کلی برای دوازده ماه. هدف اصلی این طرح بررسی نقدینگی آتی شرکت و همزمانی دریافت‌ها و هزینه‌های نقدی است. محتوای طرح دریافت و پرداخت در جدول 1 منعکس شده است.

میز 1

3. برنامه درآمد و هزینه. توصیه می شود این برنامه درآمد و هزینه به مدت سه سال به صورت جدول تهیه شود. درآمد و هزینه ها به شرح زیر منعکس می شود: سال اول - ماهانه، سال دوم - سه ماهه، سال سوم - به طور کلی برای دوازده ماه. وظیفه اصلی طرح این است که نشان دهد سود چگونه شکل می گیرد و تغییر می کند. محتوای طرح درآمد و هزینه در جدول 2 منعکس شده است.

جدول 2

4. مانده تلفیقی دارایی ها و بدهی های شرکت. ترازنامه تلفیقی، همانطور که توسط O.G. کاراموف، در آغاز و پایان سال اول پروژه گردآوری شده است. متخصصان بانک ارزیابی می کنند که چه مبالغی برای سرمایه گذاری در دارایی های مختلف برنامه ریزی شده است و شرکت قرار است با چه تعهداتی برای ایجاد یا کسب این دارایی ها سرمایه گذاری کند.

جدول 3

در بخش دوم برنامه مالی که «استراتژی تأمین مالی» نام دارد، پیشنهاد می‌شود به سؤالات زیر پاسخ داده شود:
چقدر برای اجرای پروژه نیاز است؟
قرار است این سرمایه ها از کجا تامین شود؟
چه سهم مالی قرار است به صورت وام دریافت شود و چه سهمی به صورت سرمایه سهام جذب شود؟
سرمایه گذاری برای چه هدفی هزینه می شود؟
اولین سود چه زمانی دریافت می شود؟
بازگشت سرمایه چقدر است؟

برای پاسخ به این سوالات، مجموعه ای از محاسبات انجام می شود.

نویسندگان مختلف ضرایب محاسبه شده متفاوتی را ارائه می دهند. در هر صورت به نظر ع.م. لوپاروا، طرح کسب و کار باید شامل موارد زیر باشد:
- شاخص های مالی و اقتصادی محاسبه شده که در محاسبه اثربخشی پروژه سرمایه گذاری گنجانده شده است.
- ارزیابی وضعیت مالی فعلی شرکت؛
- طرح پرداخت مالیات و محاسبه اثر بودجه؛
- شاخص های یکپارچه اثربخشی تجاری پروژه؛
- جداول خلاصه
هنگام تهیه یک برنامه مالی، وضعیت نقدینگی، ثبات شرکت، منابع و استفاده از وجوه تجزیه و تحلیل می شود. در نتیجه، دوره بازگشت سرمایه یا نقطه سربه سر تعیین می شود.
مهمترین بخش محاسبات، محاسبه نقطه سر به سر پروژه با استفاده از فرمول است:

همچنین برای یک کارآفرین بسیار مهم است که بداند چه زمانی و در چه دوره زمانی سرمایه سرمایه گذاری شده در تجارت را به طور کامل بازپرداخت خواهد کرد. برای این کار، همانطور که در شکل نشان داده شده است، اغلب از یک برنامه برای محاسبه دوره بازگشت سرمایه یک پروژه سرمایه گذاری استفاده می شود. یکی


برنج. 1. نقطه سر به سر در طرح کسب و کار را محاسبه کنید

بنابراین، برنامه مالی بخش کلیدی طرح تجاری در نظر گرفته می شود. برنامه مالی، به عنوان بخشی از طرح تجاری، به طور کلی به دو بخش زیر تقسیم می شود: برنامه مالی و استراتژی تامین مالی. مطلوب است که موارد زیر در بخش اول گنجانده شود: پیش بینی حجم فروش، برنامه دریافت و پرداخت، برنامه درآمد و هزینه، ترازنامه تلفیقی دارایی ها و بدهی های شرکت. در زیربخش دوم برنامه مالی که «استراتژی تأمین مالی» نام دارد، پیشنهاد می شود به تعدادی از سؤالات پاسخ داده شود. برای پاسخ به این سوالات، مجموعه ای از محاسبات انجام می شود. نویسندگان مختلف ضرایب محاسبه شده متفاوتی را ارائه می دهند. هنگام تهیه یک برنامه مالی، وضعیت نقدینگی، ثبات شرکت، منابع و استفاده از وجوه تجزیه و تحلیل می شود. در نتیجه، دوره بازگشت سرمایه یا نقطه سربه سر تعیین می شود.

وظیفه 2

شرکت شما در بازار انبوه با وضعیتی مواجه است که تقاضای ثانویه تثبیت شده است و تقاضای اولیه اشباع شده است، اگرچه کاملاً ارضا نشده است. در آینده نزدیک، نباید انتظار توسعه سریع بازارهای جدید را داشته باشیم. اگر شرکت در بازارهای تقاضای اولیه و ثانویه فعالیت کند، چه استراتژی بازاریابی را انتخاب خواهد کرد؟

الف. توسعه گسترده.
ب. توسعه فشرده.
ج- تقویت رقابت پذیری.
د. ایجاد حلقه ای از مشتریان قابل اعتماد.

طبق تعاریف I.S. برزینا و ن.ک. موسیوا:

- استراتژی توسعه گسترده - استراتژی افزایش تقاضای اولیه. هدف استراتژی: با هدف تسخیر بازارهای جدید و مصرف کنندگان جدید.
- استراتژی توسعه فشرده - استراتژی افزایش مصرف کننده. هدف استراتژی: برای افزایش تقاضای ثانویه استفاده می شود.
- استراتژی رقابتی - تجزیه و تحلیل کامل از وضعیت رقابتی در بازار برای یک محصول خاص، که به معنای انتخاب آگاهانه مجموعه ای از اقدامات مختلف به منظور ارائه ترکیبی منحصر به فرد از ارزش ها به خریدار است. این اقدامات با هدف ایجاد مزیت رقابتی پایدار برای شرکت انجام می شود.
- استراتژی روابط اعتماد - استراتژی با هدف حفظ مشتریان منظم، که به جذب مشتریان جدید کمک می کند.
یعنی در شرایط فعلی که تقاضای اولیه و ثانویه تثبیت شده و انتظار توسعه بازار را ندارد باید از استراتژی روابط اعتماد استفاده کرد.
این امر به حفظ مشتریان عادی در بازار تثبیت شده تقاضای اولیه و ثانویه کمک می کند که به جذب مشتریان جدید کمک می کند.
در عین حال، به نظر ما، در شرایط فعلی، شرکت همچنان باید نه یک، بلکه ترکیبی از استراتژی ها را برای توسعه گسترده، تقویت رقابت و ایجاد حلقه ای از مشتریان قابل اعتماد استفاده کند. استراتژی توسعه فشرده در شرایط فعلی تقاضای ثانویه کاملاً اشباع شده بی اثر خواهد بود. استفاده از مجموعه ای از سه استراتژی ذکر شده به شرکت این امکان را می دهد که در شرایط حاکم بر بازار به طور موثرتری فعالیت کند و توسعه یابد.

کتابشناسی - فهرست کتب

1. Berezin I.S. تحلیل بازاریابی بازار. شرکت تولید - محصول. ترویج. – م.: ورشینا، 2012. – 480 ص.
2. Gainutdinov E.M., Podderegina L.I. برنامه ریزی کسب و کار در شرکت. - کیف: دبیرستان، 2011. - 432 ص.
3. Golikova N.V.، Golikova G.V. راهنمای آموزشی و روش شناختی برای توسعه و اجرای استراتژی تجاری یک سازمان تجاری. - Voronezh: انتشارات VSU، 2007. - 94 ص.
4. Golovan S.I., Spiridonov M.A. برنامه ریزی کسب و کار و سرمایه گذاری. کتاب درسی. Rostov-on-Don, 2010. - 302 p.
5. Zarubinsky V.M., Zarubinskaya N.S., Semerenko I.V., Demyanov N.I. برنامه ریزی کسب و کار. - م.: امور مالی و آمار، 2012. - 176 ص.
6. کاپلان رابرت اس. یک سازمان استراتژی گرا. - M .: CJSC "Olimp-Business"، 2011. - 416 p.
7. Karamov O.G. برنامه ریزی کسب و کار: راهنمای آموزشی و عملی. - م.: اد. مرکز EAOI، 2011. - 124 ص.
8. لوپاروا A.M. برنامه ریزی کسب و کار. – م.: انجمن، 2011. – 208 ص.
9. مک دونالد ام. برنامه ریزی استراتژیک بازاریابی. - سن پترزبورگ: پیتر، 2011. - 258 ص.
10. مدیریت بازاریابی: تئوری، عمل، فناوری اطلاعات / ویرایش. N.K. موسیوا - م.: امور مالی و آمار، 2012. - 349 ص.

بخش مالی مسئولیت ارائه خلاصه اطلاعات پولی را بر عهده دارد. به طور کلی همه طرح های تجاری را می توان با روش های مختلف و بر اساس نیازهای مختلف نوشت. قالب آنها تا حد زیادی به اهداف پروژه، دامنه و ویژگی های اصلی آن بستگی دارد. همین تفاوت ها ممکن است در بخش های مالی چنین طرح هایی وجود داشته باشد، با این حال، به عنوان یک قاعده، روند نوشتن این فصل را می توان به چند مرحله اصلی تقسیم کرد، یعنی:

1. استانداردهای تسویه حساب؛
2. هزینه های عمومی تولید؛
3. برآورد هزینه و محاسبه بهای تمام شده کالا یا خدمات؛
4. گزارش جریانهای مالی اصلی؛
5. گزارش سود و زیان؛
6. تراز مالی تخمینی پروژه؛
7. تجزیه و تحلیل شاخص های اصلی مالی؛
8. شرح روش (روش) تامین مالی.

ساختار طرح مالی طرح کسب و کار

1. استانداردهای محاسباتی

در این بند نکات زیر باید تعریف و تشریح شود:

• قیمت هایی که در طرح تجاری (دائمی، جاری، با یا بدون مالیات) ذکر می شود.
• سیستم مالیاتی، میزان مالیات، زمان پرداخت آن؛
• شرایط تحت پوشش طرح تجاری (افق برنامه ریزی). به عنوان یک قاعده، این دوره حدود سه سال است: سال اول با جزئیات بیشتر، به دوره های ماهانه تقسیم می شود، در حالی که سال های بعدی به سه ماه تقسیم می شوند.
• نشان دهنده نرخ تورم فعلی، داده های تورم در چند سال اخیر. در نظر گرفتن این عامل در مورد قیمت مواد مصرفی، مواد اولیه و غیره. - همه چیزهایی که برای اجرای پروژه توصیف شده باید خریداری شود.

2. هزینه های عمومی تولید.

داده های مربوط به حقوق و دستمزد با اطلاعاتی که قبلاً در برنامه های سازمانی و تولیدی ارائه شده است، همبستگی دارد.

هزینه های متغیر و موقعیتی به ویژگی های تولید، کالا، خدمات بستگی دارد. عوامل مختلفی را می توان در اینجا در نظر گرفت، به عنوان مثال، فصلی بودن. محاسبات صحیح هزینه های متغیر را فقط می توان با تجزیه و تحلیل حجم تولید کالا یا خدمات و سطوح تقریبی فروش انجام داد.

هزینه های ثابت و تکراری به یک متغیر واحد - زمان بستگی دارد. این هزینه ها شامل مدیریت کسب و کار، بازاریابی، تعمیر و نگهداری تاسیسات، تعمیر و نگهداری تجهیزات و غیره است.

3. برآورد هزینه و محاسبه بهای تمام شده کالا یا خدمات

برآورد هزینه (هزینه های سرمایه گذاری) در واقع فهرستی از هزینه هایی است که برای اجرای پروژه مشخص شده در طرح تجاری باید متحمل شوند. این مورد باید تا حد امکان با جزئیات شرح داده شود، زیرا به شما امکان می دهد تا قابلیت مالی و کارایی سرمایه گذاری ها را تعیین کنید.

اگر یک پروژه تجاری شامل تولید محصولات خاصی باشد، هزینه های سازماندهی و اجرای آن باید با کمک سرمایه در گردش اولیه که بخشی از هزینه های سرمایه گذاری نیز می باشد، تامین شود.

منابع این گونه وجوه می تواند سرمایه گذاری ها و مثلاً صندوق های اعتباری باشد.

هزینه تولید بر اساس اطلاعات مربوط به هزینه ها، حقوق، سربار و غیره محاسبه می شود. همچنین باید حجم کل تولید و سطوح فروش را برای یک دوره زمانی خاص (مثلاً یک ماه یا یک سال) در نظر بگیرد.

4. گزارش جریان های مالی اصلی

این آیتم شامل شرح کلیه جریان های نقدی است. بدون شک این گزارش یکی از بخش‌های اصلی برنامه مالی است، زیرا در نظر گرفته شده است که پروژه در هر مرحله از فعالیت خود از امنیت مالی برخوردار بوده و در طول اجرای پروژه خلأ نقدی وجود نداشته باشد.

5. صورت سود و زیان

در این بند، ارزیابی مالی از فعالیت های شرکت انجام می شود، درآمد، هزینه ها، سود و زیان آن شرح داده می شود.

6. تراز مالی پروژه

برای نوشتن این بخش، لازم است یک پیش بینی تعادل بر اساس تمام محاسبات قبلی یا گزارش های موجود (در صورتی که شرکت در حال حاضر در حال فعالیت است) انجام شود. این پیش بینی نیز به ماه ها، سال اول، سه ماهه سال های بعد و سال سوم عملیات تقسیم می شود.

7. تجزیه و تحلیل شاخص های مالی پروژه

پس از تهیه ترازنامه، می توانید شاخص های اصلی مالی را تجزیه و تحلیل کنید. چنین تحلیلی برای کل دوره اجرای طرح انجام می شود و پس از آن ویژگی های مالی پروژه خلاصه می شود: پایداری، پرداخت بدهی، سودآوری، دوره بازپرداخت، ارزش فعلی پروژه.

9. توضیحات روش های تامین مالی

در این بند لازم است توضیح داده شود که پروژه با چه اعتباراتی اجرا می شود. انواع مختلفی از تامین مالی وجود دارد که عبارتند از: سهام، لیزینگ و بدهی. حامی مالی می تواند دولت به صورت یارانه یا وام یا سرمایه گذار خصوصی باشد و این موضوع باید در قسمت مالی طرح تجاری قید شود.

در همان پاراگراف، باید فرآیند استقراض و بازپرداخت پول قرض‌گرفته شده را با ذکر منابع، مبالغ، نرخ بهره و برنامه بازپرداخت بدهی توضیح دهید.

باید تاکید کرد که برنامه مالی مهم ترین و پیچیده ترین بخش طرح تجاری است. هر اشتباهی می تواند منجر به امتناع از تأمین مالی شود، به این معنی که بهتر است تدوین آن را به یک فرد ذیصلاح واگذار کنید. با این حال، اگر پروژه شما ساده است و مثلاً شامل تولید دسته های بزرگ کالا و فروش بیشتر آنها نمی شود، می توانید خودتان آن را بنویسید.

موضوعات حمایت مالی از فعالیت‌های بنگاه‌ها، بنگاه‌ها، سازمان‌ها و بهینه‌ترین استفاده از منابع مالی موجود بر اساس ارزیابی اطلاعات مالی جاری و پیش‌بینی حجم فروش کالاها و خدمات در بازارها در دوره‌های بعدی را در نظر می‌گیرد. .

برنامه مالی در قالب اسناد مالی پیش بینی شده زیر تهیه می شود:

• پیش بینی نتایج مالی؛
• پیش بینی جریان نقدی؛
• پیش بینی تراز شرکت

به عنوان یک قاعده، دوره پیش بینی 3-5 سال را پوشش می دهد. دنباله طرح ها را با استفاده از همان مثال بنگاهی در نظر بگیرید که قبلاً در زمینه تولید مواد غذایی کار کرده است و می خواهد نوع جدیدی از محصول را در دوره پیش بینی عرضه کند. او علاقه مند است که چگونه نتایج فعالیت ها با در نظر گرفتن برنامه تولید جدید در آینده توسعه یابد.

پیش بینی نتایج مالی

هدف از پیش بینی نتایج مالی، ارائه چشم انداز فعالیت های شرکت از نظر سودآوری است (جدول 1). سرمایه گذاران به طور ویژه به سطح سودآوری در دوره آینده علاقه مند خواهند شد، زیرا می توانند ببینند که شرکت ها چه سهمی از سود دریافت خواهند کرد.

سال 1، 2 و غیره سالهای دوره پیش بینی است که از سال بعد از تدوین طرح تجاری (سال پایه) شروع می شود.

موقعیت شروع برای تدوین این پیش بینی، برنامه ریزی حجم فروش از نظر فیزیکی و ارزشی است. در این مورد، محاسبات برای همه انواع محصولات انجام می شود و سپس در نتیجه ارائه شده در جدول خلاصه می شود. 1 (خط 1).

با کم کردن از فروش خالص، سود ناخالص را دریافت می کنیم. شاخص های هزینه قبلاً در قسمت «طرح تولید» طرح تجاری مورد نظر محاسبه شده است.

جدول 1. پیش بینی نتایج مالی، هزار روبل

هزینه های عملیاتی شامل هزینه های توسعه نوع جدیدی از محصول، تحقیقات بازاریابی، هزینه های اداری و هزینه های بازاریابی است.

شاخص "سود ترازنامه" (خط 6) با کسر هزینه های عملیاتی و میزان سود پرداختی از سود ناخالص به دست می آید.

مالیات بر سود در مثال ما قابل توجه است - 50٪ از سود دفتری منهای مقدار زیان های قبلی منتقل شده (سود منفی). زیان های انتقالی با افزودن سود انباشته سال گذشته (در صورت منفی بودن) به سود خالص سال جاری تعیین می شود.

تفاوت بین سود ترازنامه (خط 6) و مقدار متناظر مالیات بر درآمد پرداخت شده (خط 7) نشان دهنده سود خالص (خط 8) است.

این شاخص به همراه شاخص‌های فروش خالص و بهای تمام شده کالای فروخته شده، برای تحلیل بیشتر پویایی تغییرات احتمالی در وضعیت مالی طی پنج سال اساسی است.

به عنوان یک قاعده، چنین محاسباتی بسته به حجم فروش مورد انتظار، قیمت ها، هزینه های تولید (پیش بینی خوش بینانه، پیش بینی بدبینانه، پیش بینی متوسط) ماهیت چند متغیری دارند.

طراحی جریان نقدی

این پیش بینی درآمد و هزینه ها را منعکس نمی کند، بلکه دریافت واقعی وجوه و انتقال آنها را نشان می دهد (جدول 2). به همین دلیل است که رقم نهایی پیش بینی جریان نقدی، تعادل جریان نقدی شرکت را منعکس می کند. پیش بینی نتایج مالی را می توان از طریق تعدادی تعدیل به پیش بینی جریان نقدی تبدیل کرد.

در پیش بینی نتایج مالی، مقادیر تخمینی درآمد حاصل از فروش، سود خالص نشان داده شده است. در مقابل، جریان نقدی منعکس کننده دریافت واقعی درآمد فروش است. برای حرکت از شاخص های واقعی به محاسبه شده، باید زمان مورد انتظار دریافت پرداخت های فروش را در نظر گرفت.

اگر پیش بینی نتایج مالی منعکس کننده هزینه های متحمل شده در یک دوره معین باشد، پیش بینی جریان نقدی پرداخت واقعی این هزینه ها را نشان می دهد. باید در نظر گرفت که برخی از هزینه ها ممکن است بلافاصله پوشش داده شوند، در حالی که برخی دیگر - پس از مدت زمان معینی. برای انجام هماهنگ سازی شاخص ها، درک ماهیت سیاست اعتباری شرکت ضروری است.

باید در نظر داشت که در دوره اولیه وجود یک شرکت، موقعیت آن با وجوه بسیار مهمتر از سودآوری خواهد بود، زیرا این عامل به درستی دوام آن را مشخص می کند.

جدول 2. پیش بینی جریان نقدی، هزار روبل.

پیش بینی جریان نقدی منعکس کننده جریان تمام پول از همه منابع است، از جمله نه تنها عواید حاصل از فروش محصولات، بلکه عواید حاصل از فروش سهام یا وجوه استقراضی حاصل از فروش دارایی های خاص.

در مثال ما، فرض بر این است که حداقل موجودی نقدی 7 هزار روبل خواهد بود. وجوه از فروش محصولات تولیدی (خط 1) و درآمد حاصل از فروش سهام شرکت در دو سال اول دوره پیش بینی (به ترتیب 225 هزار روبل و 125 هزار روبل) برنامه ریزی شده است. سطح درآمد حاصل از فروش به ماهیت تسویه حساب با خریداران محصولات بستگی دارد.

هنگام طراحی هزینه وجوه، مقادیر هزینه های عملیاتی، برای پرداخت هزینه های مستقیم نیروی کار، مواد خام مورد استفاده (بسته به حجم و محدوده محصولات) برنامه ریزی می شود.

خط 5 "سرمایه گذاری های سرمایه" منعکس کننده هزینه وجوه برای پر کردن دارایی های ثابت (خرید تجهیزات و غیره) در مقادیر پیش بینی شده در طراحی بخش "طرح تولید" است.

در مثال ما، توسعه تولید در دوره پیش بینی با هزینه سرمایه خود شرکت، پر کردن آنها از طریق انتشار اضافی سهام و همچنین وام های کوتاه مدت اتفاق می افتد. وام بلند مدت ارائه نشده است، بنابراین خط 6 حاوی مقادیر صفر برای این شاخص است. پرداخت سود وام (خط 7) با در نظر گرفتن شرایط وام فقط در مورد وام های کوتاه مدت انجام می شود.

با محاسبه درآمد و هزینه وجوه بر حسب سال، شاخص مهمی مانند جریان نقدی خالص (خط 8) و همچنین مانده جریان نقدی (خط 9) را به دست می آوریم. با توجه به نیاز به حفظ وجوه ذخیره (خط آخر) و حجم بازپرداخت وام‌های کوتاه‌مدت گرفته شده، می‌توان حجم وام‌های مورد نیاز را برای دوره‌های پیش‌بینی محاسبه کرد.

هنگام طراحی جریان نقدی، موارد زیر را در نظر داشته باشید:

• عدم قطعیت بیشتر پیش بینی های مالی و سایر پیش بینی ها با گسترش محدوده زمانی افزایش می یابد: برای 12-24 ماه اول، پیش بینی های ماهانه و سه ماهه کاملاً قابل قبول است.
• هنگام تعیین میزان سرمایه برای شروع تولید محصولات جدید، محاسبه میزان سرمایه در گردش مورد نیاز بدون پیش بینی جریان نقدی ماهانه تقریباً غیرممکن است.

محاسبه جریان نقدی ماهانه می تواند مبنایی برای توسعه تعدادی از اهداف باشد که به لطف آنها مدیریت شرکت و ارزیابی صحیح نتایج حاصل از آن امکان پذیر می شود.

طراحی تعادل سازمانی

همانطور که می دانید، ترازنامه عملکرد شرکت را برای هیچ دوره زمانی منعکس نمی کند، بلکه "عکس فوری" آنی آن است که نقاط قوت و ضعف آن را در حال حاضر از نقطه نظر مالی نشان می دهد. ترازنامه دارایی های شرکت (آنچه دارد)، بدهی های آن (میزان و به چه کسانی بدهکار) و نیز حقوق صاحبان سهام را گرد هم می آورد.

پیش بینی های موجودی معمولاً در پایان هر سال از دوره پنج ساله پیش بینی شده جمع آوری می شود (جدول 3). این مانده ها بر اساس تراز اولیه سال پایه با در نظر گرفتن ویژگی های مورد انتظار توسعه شرکت در دوره پیش بینی (تغییر در نتایج مالی، ویژگی های عملیاتی، جذب وجوه قرض گرفته شده و خودی و غیره) تنظیم می شود.

اعتقاد بر این است که این سند نسبت به پیش بینی نتایج مالی و جریان های نقدی اهمیت کمتری دارد، اما این بانک پیش بینی کننده است که متخصصان (وام دهندگان، سرمایه گذاران) به دقت مطالعه می کنند تا ارزیابی کنند که چه مقداری در دارایی ها سرمایه گذاری می شود و به هزینه آن سرمایه گذاری می شود. بدهی ها

هنگام تهیه طرح های ترازنامه باید به ویژگی های زیر توجه ویژه داشت:

• حتی اگر شرکت تازه شروع به کار کرده باشد، بخشی از دارایی ها باید با هزینه سرمایه خود تشکیل شود.
• سهم سرمایه برای اعتباردهندگان و سرمایه گذاران از اهمیت بالایی برخوردار است، زیرا تعهدات مالی قابل توجهی از این نوع به معنای جدیت قصد توسعه کارآفرینی است.
• سطح نقدینگی ترازنامه نقش مهمی ایفا می کند، زیرا شرکت با داشتن نقدینگی کافی می تواند سیاست مانورپذیرتری را از عهده بگیرد.

جدول 3. پیش بینی شاخص های ترازنامه بر اساس سال، هزار روبل

هنگام طراحی ترازنامه، در نظر گرفته شد که مورد "نقد" شامل سرمایه گذاری های کوتاه مدت است و سطح آنها با جذب وام های کوتاه مدت در حداقل ارزش موجودی (7 هزار روبل) حفظ می شود. دارایی های اصلی شامل سرمایه گذاری های سرمایه ای با هدف خرید تجهیزاتی است که بیش از پنج سال مستهلک شده اند.

هنگام طراحی بدهی ها، نیاز به اخذ وام های کوتاه مدت برای تامین مالی کسری نقدی و حفظ حداقل مانده نقدی در نظر گرفته می شود. سرمایه سهام شامل سرمایه گذاری های اولیه موجود (55 هزار روبل) از بنیانگذاران شرکت و همچنین انتشار برنامه ریزی شده سهام است که در سال های اول و دوم دوره پیش بینی می تواند جریان لازم را برای سرمایه گذاری فراهم کند. راه اندازی موفقیت آمیز این تولید

سود انباشته شامل سود و زیان سال اول است. هزینه های قبلی جزو هزینه های پیش از تولید لحاظ می شود و برنامه ریزی می شود که ظرف مدت 10 سال در اقساط مساوی بازپرداخت شود.

پس از طراحی بخش مالی طرح تجاری، آنها به تجزیه و تحلیل صریح فعالیت های مالی شرکت در دوره پیش بینی می پردازند.

تجزیه و تحلیل سریع شاخص های پیش بینی شده

برنامه مالی مهمترین بخش از طرح های تجاری است که نه تنها برای توجیه برنامه های سرمایه گذاری خاص، بلکه برای مدیریت فعالیت های مالی جاری و استراتژیک شرکت تهیه می شود.

در عین حال، یک مرحله بسیار مهم از برنامه ریزی مالی انجام کار تحلیلی جدی با محاسبه مهم ترین شاخص های نسبی (نسبت های مالی) است که مجموعه پویا آن به شما امکان می دهد روند توسعه وضعیت مالی را تعیین کنید. شرکت هنگام تصمیم گیری خاص (در مورد ما، هنگام انتشار محصولات جدید).

نسبت‌های مالی بر اساس داده‌های به‌دست‌آمده در طول طراحی محاسبه می‌شوند و به طور جامع پروژه مورد بررسی را مشخص می‌کنند. به عنوان یک قاعده، در این مرحله از پیش بینی، محاسبه مهم ترین شاخص ها انجام می شود و ایده ای از سطح پرداخت بدهی، سودآوری شرکت در دوره مورد بررسی ارائه می دهد.

هدف از این نوع تحلیل اکسپرس این است که روندهای توسعه شرکت را در شرایط برنامه اقدام اعلام شده به دقیق ترین شکل ارائه کند و در مورد مصلحت (عدم مصلحت) این پروژه نتیجه گیری کند. نسبت های مالی محاسبه شده بر اساس نتایج پیش بینی ها در جدول خلاصه مالی (جدول 5) گنجانده شده است و می تواند تا حد زیادی بر نظرات اعتباردهندگان و سرمایه گذاران بالقوه تأثیر بگذارد.

در اینجا چند شاخص است که برای ارزیابی نتایج پیش بینی شده شرکت محاسبه می شود. این شامل: شاخص های نقدینگیتوصیف توانایی بازپرداخت بدهی کوتاه مدت؛ شاخص های مشخص کننده مدیریت وجوه، - دوره گردش موجودی، مطالبات، دوره بازپرداخت حسابهای پرداختنی (جدول 4).

برای ارزیابی ثبات مالی یک شرکت یا میزان وابستگی به تعهدات بدهی، نسبت وام گرفته شده و وجوه خود محاسبه می شود. این به شما امکان می دهد تا در مورد ثبات شرکت و توانایی آن در جمع آوری سرمایه اضافی قضاوت کنید.

جدول 4. پیش بینی نسبت های مالی

شاخص های سودآوریشامل نرخ بازده (نسبت سود خالص به فروش خالص)، بازده حقوق صاحبان سهام (نسبت سود خالص به حقوق صاحبان سهام) و بازده دارایی ها (نسبت سود خالص به کل دارایی های شرکت).

نسبت‌های مالی که سودآوری شرکت، سطح مورد انتظار پرداخت بدهی را مشخص می‌کند، به همراه سایر شاخص‌های مهم فعالیت‌های شرکت، در بخش مالی خلاصه طرح تجاری (بخش اول) گنجانده شده است.

برای مثال ما، شاخص های خلاصه مالی در جدول آورده شده است. 5. شاخص های پیش بینی فروش خالص، سود خالص برای دوره آینده روند مثبتی را در توسعه شرکت نشان می دهد (افزایش فروش تا سال پنجم بیش از چهار برابر، سود خالص - از مقادیر منفی در اول. سال دوره (-190 هزار روبل) به ارزش کافی در سال گذشته (+317 هزار روبل.) مقادیر نسبت های مالی محاسبه شده (نرخ بازده از 0.0 به 11.2٪ افزایش می یابد؛ حقوق صاحبان سهام سودآوری - از 0.0 تا 53.6٪؛ بازده دارایی - از 0.0 تا 36.2٪.

از محاسبات ارائه شده در بخش مالی طرح تجاری، می توان دریافت که سطح نقدینگی فعلی ترازنامه ناپایدار است، اما با شروع از سال چهارم دوره پیش بینی، مقادیر آن از سطح هنجاری فراتر می رود.

جدول 5. خلاصه مالی

یکی از مهمترین شاخص ها نسبت وام گرفته شده به وجوه شخصی است (جدول 5 را ببینید). در سال های دوم و سوم قرار است این شاخص و در سال سوم به 156.1 درصد افزایش یابد که نشان دهنده تاکتیک های شرکت برای استقراض کوتاه مدت اجباری برای پوشش حجم فزاینده سرمایه در گردش است. اما در سال های چهارم و پنجم این شاخص به طور محسوسی کاهش می یابد.

محاسبات فوق به ما امکان می دهد ادعا کنیم که مقادیر نسبت های مالی در سال های چهارم و پنجم نشان دهنده چشم انداز خوبی برای توسعه شرکت است. در دو سال اول فعالیت آن، مشکلات مالی کاملاً محسوس خواهد بود، اگرچه با یک سیاست استقراضی تعریف شده و با حفظ سطح نقدینگی کافی، بر آنها غلبه خواهد شد.

گاهی اوقات یک طرح مالی با تجزیه و تحلیل نقطه سر به سر به پایان می رسد تا نشان دهد که حجم فروش باید چقدر باشد تا شرکت بتواند به نقطه صفر برسد. چنین تحلیلی برای طلبکاران بالقوه شرکت از اهمیت خاصی برخوردار است.